作者：文婧 杨甜
新冠疫情背景下，全球经济经历了一场严峻的考验，高净值群体的财富总额是否受到了打击呢？瑞银和普华永道联合发布的《2020亿万富豪报告》显示，2020年疫情虽然给各国经济和社会带来严重冲击，但亿万富豪的财富总额不但没有减少，反而有所增加。后疫情时代的创富领域主要集中在科技、医疗等行业。
一年来亿万富豪财富总额增多，数量增加
新冠疫情在2020年前几个月的蔓延，促使全球部分经济领域停滞，引发了股市的风暴。仅仅是2020年2月和3月期间，就让亿万富豪的财富比2019年和2020年初缩水6.6%，減少了5460亿美元，降至8.0万亿美元。亿万富豪的数量减少43人，降至2058 人（截止日期为2020年4月7日）。但截至2020年7月底，亿万富豪财富总额达到10.2万亿美元，在V型反弹之后再创新高。当前共有亿万富豪2189人，高于2017年的2158 人。
中国亿万富豪新上榜人数为全球最高
根据报告，在过去的十年中，全球亿万富豪的人数翻了一番，他们的总财富增长超过三倍。到2020年7月，人数已达到2189名，而2009年底为969人。亚太地区以831人成为全球亿万富豪人数最多的地区。尽管受疫情影响，中国亿万富豪人数仍持续增长，并创下达415人的新纪录，其中包括145名新上榜者，新增人数为全球最高。
2018年至2020年7月底，中国亿万富豪的财富总额增长71%，达到1.7万亿美元。在中国的亿万富豪中，98%为白手起家（在欧洲、中东和非洲地区，白手起家的亿万富豪占到60%，美国为72%）。在2019年和2020年，中国最主要的财富驱动行业是医疗健康、材料以及娱乐和传媒。在娱乐和传媒行业中，网游是增长趋势最明显的子行业。
亿万富豪群体内部也在出现“两级分化”
财富总额和人数规模继续增长，但在新冠疫情期间，亿万富豪群体内部出现了财富两级分化。
普华永道中国银行、证券和资管行业管理咨询主管合伙人秦政表示，包括科学家、工程师等在内的创新者正在以前所未见的速度进行创新，传统行业里也出现了很多创新者，例如造车新势力、工业互联网等，都是在传统行业中创建新的业务模式。
“我们跟踪了从2009年已经进入亿万富豪榜单、至少有20亿美元的这些富豪们，这十年来，有150多位已经跌出了这个榜单，而将近一半是在近两年跌出榜单的。其实亿万富豪也在面临很大挑战。”
什么样的富豪富者愈富，什么样的富豪却走向了另一端呢？“本次新冠疫情危机可能成为新旧经济真正的分水岭，”一位意大利亿万富豪表示。过去十年的大部分时间里，亿万富豪涉及的各个行业都异常繁荣，但在过去的两年间，在亿万富豪群体中产生了分化。科技、医疗保健和工业领域的亿万富豪财富增加，2018年1月1日~2020年7月31日，受科技股飙升的影响，科技行业亿万富豪的财富总额增长42.5%至1.8万亿美元。同时，受新时代药物研发及诊断和医疗技术创新，以及最近新冠疫情治疗和设备的刺激，医疗保健领域亿万富豪的财富总额增长50.3%至6586亿美元。相比之下，材料和房地产行业等传统行业的亿万富豪损失最大，其财富总额分别下降17.8%和16.6%。这表明，分化正在亿万富豪群体内部进行。
娱乐、金融服务、材料和房地产行业落后于其他领域，其亿万富豪净财富增长率仅为10%，甚至更低。
“科技、医疗健康和工业领域的亿万富豪，尤其是通过科技赋能的新业务、新产品的企业家们，这些被称为‘创新者和颠覆者’的亿万富豪的财富得到了进一步增长。”值得关注的是，疫情正在成为新旧经济的分水岭，颠覆性行业正在重塑经济面貌，其表现比以往更为强劲。
亿万富豪财富能够再创新高，主要由工业及科技领域的亿万富豪引领，大部分科技（94%）和医疗保健（71%）领域的亿万富豪处于创新者和颠覆者之列。从工业领域来看，报告显示54%的亿万富豪是“创新者和颠覆者”，其中消费零售业为41%。
疫情对富豪们的资产配置有影响吗？
全球疫情防控仍在持续，亿万富豪群体在资产配置方面有何调整？对84位与亿万富豪客戶合作的普华永道合伙人的调查显示，与其他任何地方的人一样，亿万富豪们在疫情封锁期间会进行反思，会抽时间讨论家庭安排，反思死亡问题，同时重新评估自己的业务和投资策略。
继任者计划的数量出现显著上升。许多亿万富豪家庭并没有实施正式的流程，但接受调查的合伙人将继任计划列为接下来12个月里这些客户最有可能首先实施的计划。
亿万富豪在重新审视他们的业务战略，尤其是在这次疫情的持续时间比最初的预期更长时，是否需要更多资金？更多流动性？是否有合适的技能？合伙人将重新审视业务战略列为12个月里第二大首先考虑的事项。
由于市场剧烈波动，合伙人也预计亿万富豪客户将重新审视自己的长期投资战略和家族办公室的结构。
就税务而言，合伙人表示，他们的亿万富豪客户预计稅金会增加，因为他们看到了政府支持政策的力度，意识到为此投入的资金需要从其他地方补偿回来。
一些亿万富豪正寻求通过慈善事业、企业和投资等各种活动产生积极影响，而不仅仅只是关注慈善基金会。
“疫情过程当中，亿万富豪意识到什么呢？这次疫情所带来的机会和挑战，迫使他们要考虑接下来企业的方向应该怎么样去走。同时特别是一代创业者发现世事难料，将近60%的企业掌门人因为疫情，都在考虑谁能够继承他的企业。所以这些给我们专业服务机构业带来很大的机会，因为这是客户的需求。聚焦中国，我们发现中国的亿万富豪在财务规划、税务管理、财务传承、资产保值方面都有一系列的需求，而且我们发现他们觉得他们的需求都没有被满足，所以我们觉得不管是瑞银还是普华永道，还是其他的财富管理机构，在服务中国亿万富豪在我刚才所说的这些领域方面，其实还是有很大的潜力。”秦政说。
“在这一特殊的时期，我们的建议是，保持持续投资的习惯，保持投资的多样性，同时可以将可持续投资纳入投资组合。我们预计更多的亿万富豪在新的十年中必须考虑传承规划，这也是今年我们和客户探讨最多的课题。”瑞银财富管理中国业务主管吕子杰表示。
（作者杨甜就职于同济大学。本文详见于【《家族企业》杂志2020年11月刊】 未经本刊授权，不得转载；经本刊授权转载的，请注明来源。）
