中经记者 张漫游 北京报道

日前，中国人民银行江苏省分行召开2026年三季度新闻发布会，会上披露，2026年上半年，该省数字人民币交易金额新增7万亿元，同比增长215%，占全国总量的80%以上；跨境交易金额达703亿元，是2025年全年交易额的近3倍。数字人民币存量钱包数8132.3万个，月活跃钱包数1231.2万个，受理商户412.7万户，主要指标均位居全国前列。

从2019年首批试点落地至今，数字人民币已经走过六年半时间。从首批试点到全省推开，江苏建起了一个覆盖民生支付、政务服务和产业金融的数字人民币生态。这一成绩是如何实现的，其经验能否在全国复制？

从“首发”到“全覆盖” 多维优势叠加

江苏数字人民币交易规模能占到全国的八成以上，并非偶然。多位受访专家认为，先发优势与系统化推进是核心原因。

招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼告诉《中国经营报》记者，作为全国首批试点省份，江苏省多年深耕，积累了最深厚的场景沉淀和用户基础。2025年投入3.5亿元开展超1.1万场促消费活动，持续激活高频使用习惯；场景覆盖从民生支付延伸至预付资金监管、供应链金融等百余项首创应用，并率先实现多边央行数字货币桥13个地市全覆盖，跨境交易爆发式增长；加之江苏省雄厚的经济金融体量为交易规模提供坚实支撑。

苏商银行特约研究员薛洪言补充道，江苏数字人民币交易规模占全国绝对大头，最根本的原因在于苏州作为首批试点城市，从早期就获得了持续深耕的先发时间窗口，这种积累是其他地区难以追赶的。“苏州从一开始就将试点上升为城市级系统工程，而非零散的支付工具推广，通过将数字人民币全面嵌入税务、公积金、政府采购、公共缴费等政务体系，使其从可选支付方式变成城市运行的基础设施，这种政府带头用的策略强有力地培养了用户习惯。”

另外，易观千帆金融行业咨询专家陈毛川认为，江苏具备制造业和外贸的双重优势，为大额对公奠定基础。江苏制造业、产业园区、建筑工程、大宗商品贸易体量全国领先，深度落地供应链分账、园区资金监管、工程工资专户、财政专项资金拨付等智能合约对公场景，单笔交易金额高、资金流转规模巨大。

同时，薛洪言认为，江苏善于用智能合约破解预付消费“跑路”及其他真实痛点，让数字人民币具备了不可替代性，并将其与提振消费、对外开放、产业升级等政策深度绑定，为专精特新企业提供定制服务，使其从单纯的支付工具升级为服务实体经济的政策抓手。

“在省级层面，江苏省确实建立了高规格的跨部门协同机制，常态化开展了消费补贴活动，例如依托‘苏新消费’发放数币消费券和红包。”陈毛川说。

记者注意到，2026“苏新消费·夏夜生活”暨“夜ZUI苏州”暑期嘉年华正在进行，时间为6月中旬至9月上旬，活动期间，全省政银企联动发放约3.45亿元惠民消费券、8890万元数字人民币红包。

再从此前的实践看，中国人民银行江苏省分行披露称，2025年江苏省共开展数字人民币促消费活动1.1万余场，结合“苏新消费”“水韵江苏”以及以旧换新等发放数币消费券、红包以及国补约3.5亿元，直接拉动居民消费超34亿元。2026年春节期间持续发力，开展活动1100余场，发放数币消费券及红包约3600万元，覆盖20余万商户，参与群众超200万人，带动消费近5亿元。从消费活动领域看，覆盖商超零售、交通出行、文旅休闲、餐饮住宿、体育赛事等多个领域。

从“可选项”到“必答题” 后来者面临多重挑战

全国范围内数字人民币试点推进节奏、落地成效存在明显分化，多数省份交易规模、场景创新深度与江苏存在显著差距。在多位受访专家看来，这背后涉及起步时间、产业基础、顶层设计等多重因素。

从试点范围与起步周期看，陈毛川指出，国内多数省份仅1—2个城市局部试点，中西部不少省份2024年后才启动试点，用户、商户、场景积累周期短，而江苏试点较早。

“多数地区启动试点较晚，缺乏江苏省近六年的先发积累，用户习惯和商户受理网络尚未形成规模，江苏受理商户达412.7万户，远超多数地区。”董希淼说。

此外，区域产业结构与场景适配度存在天然差距。陈毛川指出，江苏拥有雄厚的制造业和外贸产业基础，这为数字人民币在B端和跨境贸易场景的应用提供了天然的土壤。部分内陆或非工业主导型城市，在复杂的大额对公结算和跨境支付场景上的需求相对较弱，目前更多集中在C端的衣食住行等基础零售支付领域。

董希淼亦认为，数字人民币交易量与地区GDP、信贷规模高度正相关，经济体量较小的地区天然存在增长瓶颈。要缩小差距，各地需结合自身优势加大投入力度，聚焦本地民生痛点或特色产业做深做透。

另外，顶层设计、跨部门政策协同力度形成显著分水岭。陈毛川认为，江苏在推广过程中，形成了常态化的有效机制，多部门跨领域协同推进，将数字人民币与地方特色产业、文旅资源深度融合。部分地区可能仍处于单点测试阶段，尚未形成全域联动、政企协同的成熟运营生态体系。用户与商户存在传统支付路径依赖。数字人民币的推广，表面上是金融工具的普及，本质上是一场关于数字经济基础设施和用户支付习惯的重塑，江苏的领先，得益于其数字经济基础与政策引导的共振；而其他地区面临的困境，正是数字人民币从试点走向全面普及必须跨越的深水区。

薛洪言认为，其他地区并非不够努力，而是苏州的先发优势已形成网络效应和生态壁垒。“当政务、产业、民生体系全面打通后，用户迁移和商户改造成本巨大，后来者即便投入同等资源，也很难在短期内复制这种数年积累起来的、深入经济毛细血管的使用惯性。”

2026年4月，央行宣布新增12家数字人民币业务运营机构，运营机构总数从10家跃升至22家。江苏经验能否推广？董希淼总结了四条可供参考的方向。一是“促消费+智能合约”模式，通过消费券精准投放与定向核销，提升财政资金使用效率；二是预付资金监管的“苏智合”方案，以智能合约冻结预付金、消费一次解冻一次，从源头防范商家卷款风险；三是公共交通“一码通城”标准化平台，支持离线支付且30天可跨城适配，为中小城市提供低门槛方案；四是坚持差异化发展路径，鼓励各地结合特色产业（如泰州早茶、无锡商圈）做深应用，而非简单复制，提供从消费端向产业端延伸的成功案例。

陈毛川也提出了三方面建议，一是顶层协同机制。可以搭建“地方政府+人行分支机构+行业主管部门+全银行业机构”联合工作机制，将数字人民币场景覆盖、商户改造纳入地方数字经济发展考核，统一开放政务、国企、园区等公共资源，解决银行单独拓客成本高、资源分散的问题。二是常态化机制。面向居民常态化推出绿色出行、日常消费立减；面向线下商户长期减免数币收单手续费；面向企业对公资金归集、转账免收手续费，同步激活C端、商户、企业三类主体，避免一次性活动过后活跃度快速回落。三是推广民生普惠、智能合约、跨境贸易数币结算，打通便民渠道、产业智能合约场景、一站式外贸数币结算通道，实现居民、产业、跨境全方位的场景渗透。

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：翟军）